Vérifiez si votre future pension de dirigeant boulanger sera à la hauteur de votre carrière

L'âge légal est de 64 ans depuis la réforme de 2023, pour toute personne née après 1968. Le départ à taux plein nécessite d'avoir validé 172 trimestres (43 années cotisées). Avant 172 trimestres, une décote s'applique. Au-delà, vous bénéficiez d'une surcote de 1,25 % par trimestre supplémentaire. Pour un TNS, la pension de base est calculée sur les 25 meilleures années de revenu professionnel.

La formule est : (revenu annuel moyen des 25 meilleures années, plafonné au PASS) × 50 % × (trimestres validés / 172). La pension de base est plafonnée à 50 % du PASS, soit environ 24 000 €/an en 2026. Pour un dirigeant déclarant 60 000 €/an pendant 25 ans à taux plein, la pension de base atteint le plafond à environ 24 000 €, à laquelle s'ajoute la pension complémentaire RCI (Régime Complémentaire des Indépendants), de l'ordre de 4 à 6 k€/an pour ce niveau de revenu. Total brut moyen autour de 28 à 30 k€/an, soit environ 45 à 50 % du dernier revenu pro, structurellement moins qu'un salarié à carrière équivalente.

La loi Madelin du 11 février 1994 (article 154 bis du Code général des impôts) permet aux travailleurs non salariés de déduire de leur revenu professionnel imposable les cotisations versées sur des contrats facultatifs de retraite. Le plafond 2026 est calculé selon la formule : 10 % du revenu professionnel + 15 % de la fraction de revenu au-delà du PASS, avec un cap maximal de 38 448 € (10 % × 8 × PASS). Ce plafond est distinct et cumulatif avec celui des cotisations santé-prévoyance Madelin. Les présidents de SAS, assimilés salariés au régime général, ne sont pas éligibles à la loi Madelin.

Depuis la loi Pacte d'octobre 2020, il n'est plus possible d'ouvrir un nouveau contrat Madelin retraite. Le PER (Plan d'Épargne Retraite) individuel l'a remplacé pour le grand public. Les anciens contrats Madelin peuvent être conservés tels quels ou transférés vers un PER. Différence majeure : à la retraite, le Madelin impose une sortie en rente viagère, alors que le PER permet une sortie en capital (en une fois ou en plusieurs fois), en rente, ou un mix des deux. Pour un dirigeant TNS, les plafonds de déduction Madelin et PER sont les mêmes (article 154 bis CGI).

Oui, vous pouvez ouvrir un PER individuel tout public. Le plafond de déduction est de 10 % de votre revenu d'activité (rémunération nette annuelle de mandataire social), avec un minimum garanti à 10 % du PASS et un maximum à 32 419 € en 2026 (8 × 10 % du PASS). Vous pouvez également mettre en place dans votre SAS un PER d'entreprise collectif (PER Cat 2 ou 3), ce qui permet d'optimiser la fiscalité de l'entreprise tout en construisant votre épargne retraite. La consultation offerte permet d'identifier la combinaison la plus pertinente pour votre situation.

Les transactions de fonds de boulangerie artisanale se négocient en moyenne entre 0,6 et 0,8 fois le chiffre d'affaires HT annuel, selon l'emplacement, l'état du matériel, le potentiel de progression et la concurrence locale. Une boulangerie réalisant 400 000 € HT de CA peut donc se vendre entre 240 000 € et 320 000 €. L'exonération des plus-values professionnelles de l'article 151 septies du CGI peut s'appliquer si vous remplissez les conditions (CA moyen sur 2 ans inférieur à 250 000 € pour exonération totale, dégressivité entre 250 000 et 350 000 €). En pratique, peu de boulangeries entrent dans le cadre d'exonération totale. Combiner un PER ou Madelin retraite avec la cession reste la stratégie la plus robuste.